Egzotikus opciók
Az egzotikus opciók bizonyos árfolyamszint (barrier) elérése esetén
életbe lépnek vagy megszűnnek.
A barrier árfolyamoknak két fajtája van: knock-in és knock-out. Ha a
piaci árfolyam eléri a knock-in szintet, az opció életbe lép, a knock-out
szintnél pedig éppen ellenkezőleg, az opció megszűnik.
Példaügylet vételi (call) opció eladására aktiválási (knock-in) szinttel
| Ügylet paraméterei | |
|---|---|
| Futamidő | 6 hónap |
| Devizapár | EUR/HUF |
| Mennyiség | 500 000 EUR |
| Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF | 329,00 (Reuters: EURHUF=D3) |
| Kötési árfolyam (strike) | 332,00 |
| Aktiválási (knock-in) szint | 340,00 |
| Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben | 250 |
| Opciós prémium forintban kifejezve | 1 250 000 HUF |
- Ügylet paramétereiÜgylet paraméterei
- Futamidő6 hónap
- DevizapárEUR/HUF
- Mennyiség500 000 EUR
- Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
- Kötési árfolyam (strike)332,00
- Aktiválási (knock-in) szint340,00
- Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben250
- Opciós prémium forintban kifejezve1 250 000 HUF
Lehetséges kimenetelek
- EUR/HUF árfolyam a
futamidő alatt nem éri el a 340-es szintet
- az opció nem lép életbe, az ügyletből nem származik kötelezettsége -> eredmény: 1 250 000 HUF
- EUR/HUF árfolyam a
futamidő alatt eléri a 340-es szintet
- az opció aktiválódik, amennyiben lehíváskor az EUR/HUF árfolyam a 332-es kötési árfolyam felett van, 332-es árfolyammal eladási kötelezettsége keletkezik -> eredmény: (kötési árfolyam - aktuális EUR/HUF piaci árfolyam) * opció névértéke + 1 250 000 HUF
- az opció aktiválódik, amennyiben lehíváskor az EUR/HUF árfolyam a 332-es kötési árfolyam alatt van, az opciót nem hívják le, így nem származik belőle kötelezettsége -> eredmény: + 1 250 000 HUF
Példaügylet vételi (call) opció eladására megszűnési (knock-out) szinttel
| Ügylet paraméterei | |
|---|---|
| Futamidő | 6 hónap |
| Devizapár | EUR/HUF |
| Mennyiség | 500 000 EUR |
| Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF | 329,00 (Reuters: EURHUF=D3) |
| Kötési árfolyam (strike) | 332,00 |
| Megszűnési (knock-out) szint | 327,00 |
| Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben | 125 |
| Opciós prémium forintban kifejezve | 625 000 HUF |
- Ügylet paramétereiÜgylet paraméterei
- Futamidő6 hónap
- DevizapárEUR/HUF
- Mennyiség500 000 EUR
- Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
- Kötési árfolyam (strike)332,00
- Megszűnési (knock-out) szint327,00
- Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben125
- Opciós prémium forintban kifejezve625 000 HUF
Lehetséges kimenetelek
- EUR/HUF árfolyam a
futamidő alatt eléri a 327-es szintet
- az opció kiütődik, megszűnik, így nem származik belőle kötelezettsége -> eredmény: + 625 000 HUF
- EUR/HUF árfolyam a
futamidő alatt nem éri el a 327-es szintet
- az opció nem ütődik ki, nem szűnik meg. Ha lehíváskor az EUR/HUF árfolyam a 332-es kötési árfolyam felett van, 332-es árfolyammal eladási kötelezettsége keletkezik -> eredmény: (kötési árfolyam - aktuális EUR/HUF piaci árfolyam) * opció névértéke + 625 000 HUF
- az opció nem ütődik ki, nem szűnik meg. Ha lehíváskor az EUR/HUF árfolyam a 332-es kötési árfolyam alatt van, akkor az opciót nem hívják le, így nem származik belőle kötelezettsége -> nyereség: + 625 000 HUF
Előnyök
- A plain vanilla opcióhoz képest – a barrier szintnek köszönhetően – kisebb eséllyel hívják le az opciót.
- Knock-out opció eladásakor a kötelezettség (és így a letétigény is) jóval a lejárat előtt megszűnhet.
Kockázatok
- A plain vanilla opciókhoz képest komplexebb
termék.
Szakértőink
Ha szeretne az OTP Global Markets ügyfele lenni, keressen minket bizalommal!
Csillag Zsigmond
osztályvezető
Soós Frigyes
üzletkötő
Budapest
Péntek Balázs
üzletkötő
Észak-Dunántúl régió és Budapest
Varga Botond
üzletkötő
Dél-Dunántúl régió és Budapest
Szabó Tamás
üzletkötő
Észak-Kelet régió és Budapest
Szemán Csaba
osztályvezető helyettes
Dél-Alföld régió és Budapest
Tóth Krisztián
üzletkötő
Budapest
Izbéki Ottó
üzletkötő
Részvény specialista
Andrási Sándor
üzletkötő
Részvény specialista
Torda Bálint
üzletkötő
Részvény specialista
| Az ügylet paraméterei | |
|---|---|
| Futamidő | 6 hónap |
| Devizapár | EUR/HUF |
| Mennyiség | 500 000 EUR |
| Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF | 329,00 (Reuters: EURHUF=D3) |
| Kötési árfolyam (strike) | 332,00 |
| Aktiválási (knock-in) szint | 340,00 |
| Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben | 250 |
| Opciós prémium forintban kifejezve | 1 250 000 HUF |
- Az ügylet paramétereiAz ügylet paraméterei
- Futamidő6 hónap
- DevizapárEUR/HUF
- Mennyiség500 000 EUR
- Árazáskori spot árfolyam EUR/HUF329,00 (Reuters: EURHUF=D3)
- Kötési árfolyam (strike)332,00
- Aktiválási (knock-in) szint340,00
- Mennyiségre vetített opciós prémium fillérben250
- Opciós prémium forintban kifejezve1 250 000 HUF
Tájékoztató dokumentumok
Árjegyzési kötelezettség szüneteltetésével kapcsolatos tájékoztatás
MiFID releváns termékekre vonatkozó terméktájékoztatók
Tájékoztató az alárendelt kötvényekre vonatkozó jogszabályi feltételekről
Tájékoztató – MREL képes kötvényekről
Tájékoztató a lakossági állampapír másodpiaci forgalmazásáról
Tájékoztató a deviza orderekről
Értékpapír-finanszírozási ügyletek tájékoztató - Értékpapír kölcsön ügylet
Nyilvánosságra hozatal az EMIR Rendelet 11. cikk (11) bekezdése alapján
Global Markets előzetes költségtájékoztató
A Global Markets kereskedés előtti árjegyzéseinek közzététele
Közvetlen és közvetett elszámolási szolgáltatások hirdetmény
Kiemelt információkat tartalmazó dokumentumok – PRIIPs KID-ek
Tájékoztató a Tartós Befektetési Összevont Értékpapírszámla és TBÉSZ Pénzszámla óvadékba vonásáról
Tájékoztató a kínai jüan (renminbi) devizával kapcsolatos tranzakciók vonatkozásában
Tájékoztatás adatkezelésről (OTP Global Markets Hírlevél)
Az OTP Global Markets elemzési anyagainak jogi tájékoztatója
Üzletszabályzat és mellékletei
Hirdetmények
